Se podría decir que la diferencia entre invertir y especulación es simplemente una cuestión de tolerancia al riesgo, y que la especulación está más cerca del juego. La verdad, sin embargo, es que no hay una línea clara entre ellos, ya que allí invertir conlleva riesgos. Aún así, hay diferencias que vale la pena conocer, sin importar cuáles sean sus objetivos financieros.
La inversión suele ser un juego a largo plazo
Las definiciones varían, pero la inversión se considera más comúnmente como un intento de obtener ganancias en transacciones, acciones, o activos. A menudo, existe un enfoque de «seguridad primero», ya que los inversores de mentalidad más conservadora compensarán retornos potencialmente más altos a cambio del riesgo reducido de perder su principio. Las inversiones seguras pueden incluir bonos, comprar propiedades, préstamos a prestatarios de bajo riesgo o invertir en acciones de primera clase.
Para garantizar el mayor margen de seguridad, los inversores evalúan diferentes activos, industrias y tendencias del mercado, y tratan de elegir una inversión que sea la mejor para sus posibilidades de generar retornos consistentes. El inversor más conservador evitará la volatilidad del mercado a corto plazo invirtiendo en activos o acciones a largo plazo, a menudo realizado durante muchas décadas, en lo que se conoce como inversión «pasiva».
Esta estrategia ha funcionado bien (piense en Warren Buffett), particularmente con inversiones en el mercado de valores, ya que ha tenido un rendimiento histórico de aproximadamente el 11% anual, de media. La parte «promedio» es importante, porque cuanto más se invierta el dinero, más compuesto, lo que lo hace menos susceptible a caídas de dos dígitos a corto plazo en el mercado.
La especulación generalmente se enfoca en ganancias a corto plazo.
El viejo adagio «con un gran riesgo viene una gran recompensa» se aplica a la especulación, que es el acto de poner dinero en inversiones que han una mayor probabilidad de falla, mientras que a veces también paga con una gran recompensa. Especuladores (que incluyen traders de momentum) tienden a comerciar con más frecuencia y apostarán en mercados de mayor riesgo, como materias primas, criptomonedas o en acciones de empresas pequeñas o en dificultades.
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Sin embargo, el hecho de que la especulación conlleve un mayor riesgo no significa que todo sea juego. El mismo nivel de escrutinio e investigación que se aplica para encontrar oportunidades de inversiones a largo plazo se puede aplicar a los ciclos a corto plazo y al comportamiento del mercado (se puede argumentar que el un breve apretón de Gamestop fue una inversión racional, por ejemplo). Sin embargo, cuando hay personas que realizan estos intercambios en función de cero conocimiento de en qué están invirtiendo (como cripto, a menudo), bueno, sí, básicamente se trata de juegos de azar.
El riesgo es un espectro que incluye tanto la inversión como la especulación.
Para saber si está invirtiendo o especulando, no se trata de lo que compra, sino por qué compras, y eso varía para las personas según sus objetivos financieros. Por ejemplo, una persona de bajos ingresos que está cerca de la jubilación probablemente no quiera retirar sus ahorros de 401 (k) para perseguir un repunte a corto plazo en las acciones de AMC. Por el contrario, alguien con más riqueza podría querer reducir su exposición a solo acciones o bonos, por lo que podrían estar felices de invertir una pequeña parte de esa riqueza en activos intangibles de alto riesgo como las criptomonedas.
Si bien es importante conocer la diferencia entre inversiones de bajo riesgo y de alto riesgo, conocer su propio la tolerancia al riesgo es más importante (más sobre eso aquí). Y dado que mucho depende de su edad, estado financiero y metas de jubilación, considere consultar con un asesor financiero para guiarlo a través de las compensaciones que conllevan la inversión y la especulación.